蘋果日報 | APPLE DAILY
› 選擇地區
三藩市
紐約
洛杉磯
其他美國地區
2015年01月27日
馬上成為壹會員

何車500:神華又到吸納時 - 何車

中國神華共有十二份大行報告評述,平均價25.7元,較現價高出兩成。 互聯網

神華(1088)本月初最高24.40元,現時跌至21.40元,調整幅度達12%,又到吸納時。
1)上月至今,共有十二份大行報告評述神華,最高目標位29.20元(Ji Asia),最低17.75元(Jefferies),平均25.70元,較現價高出兩成。
2)煤業最惡劣時期相信已成過去。作為龍頭的神華(A+H市值,四千八百七十三億元),業績並無顯著倒退,在同業中最佳。現價往績PE 7.5倍,彭博綜合預測,去年PE 8.8倍,今年8.6倍,遠低於同業(見表)。國內市值百餘億元的同業,預期PE九十倍甚至逾一百七十倍。過去五年,神華平均PE 12.7倍,現時有折讓32%。
3)神華今年預期PB 1.08倍,較兗煤(1171)與中煤(1898)為高,但較過去五年平均2.37倍,則折讓頗大。
4)神華A(601088)昨收20.27元人幣(約25.14港元),H較A有折讓15%,折讓率遠低於兗煤A(64%)及中煤A(47%)。AH股折讓着眼神華A的吸引力不及同業。

★神華H短線目標位24.40元,中線26.60元,上升空間24%。

何車

關心你飯碗,貼近你生活,即Like「蘋果ATM」FB專頁!
返回最頂
壹傳媒: 香港 台灣 | 私隱聲明 服務條款 刊登廣告 聯絡我們 招聘
© 2019 AD Internet Limited. All rights reserved. 版權所有 不得轉載