蘋果日報 | APPLE DAILY
› 選擇地區
三藩市
紐約
洛杉磯
其他美國地區
2018年03月13日

農行配售A股 集資千億
國家隊接貨 專家料不會掀內銀抽水潮

16,579

【本報訊】獲市場睇好今年走勢的內銀股,昨迎來相隔近8年的國有大行集資。首間披露業績快報的農行(1288),宣佈建議透過非公開發行形式(定向配售),向包括「國家隊」匯金、財政部等7名股東,發行不超過274.73億股A股,集資額在1,000億元(人民幣.下同)以內。
記者:劉美儀

農行是次集資,應是今年度A、H股上市公司中最大型集資行動。市場關注,農行此舉會否引發其他內銀股新一輪集資潮,惟華泰港股金融首席分析師陳姝瑾指,無論是其他3大行或股份制商銀,「不覺得今年會出現大規模普通股融資行為」,農行只建議定向配售A股,亦不會對港股或二級市場造成衝擊。

助資本率升至11%

公佈指,發行仍需符合監管批准及其他條件滿足作實,發行價為定價基準日前20個交易日的A股平均價打九折,或該行期末每股淨資產值(去年底每股4.15元),兩者較高為準。
海通國際股票研究執行董事陳昔典估計,定向配售有機會以4.15元定價,即最終發行股數減至約241億股,今明年度農行普通股一級資本比率(CET1),應可提升至11及11.2%,足夠一段時間毋須再股本融資,維持買入。他同意今年度其他內銀股不會有集資浪潮。
農行H股昨收報4.47港元,升4.7%,A股升0.25%,收報4.03元。農行是次擬發行的A股上限為274.73億股A股,佔已發行及擴大後股本,分別為8.5%及7.8%。
董事會決議亦披露,將提呈臨時股東大會授予一般性授權的特別決議,讓其可單獨或同時配發最多588.11億股A股及61.48億股H股,一般授權於臨時股東大會通過後12個月屆滿。惟農行是次僅建議定向配售A股,集資所得用於補充核心一級資本。
證券界昨引述管理層電話會議說,集資完成後估計該行CET1提升約0.8個百分點,建議定向發行A股是考慮減低對市場衝擊。
陳姝瑾表示,雖然市場對再有內銀股融資,「第一個反應可能有些負面」,但農行集資實是市場預料之內,亦是歷史遺留問題,因對上一次國有大行集資潮是2010年,正好農行上市不久,故多年來其CET1較其餘3大行略低。是次集資規模亦較預期小,並無將農行核心資本推高數個百分點,引發其他大行追上來融資的擔憂。
年初花旗曾預測,信行(998)及深圳上市的平安銀行或需股本集資,因國際會計準則9安排,農行亦可能增資。

考慮派中期股息

另外,農行在3年股本規劃中透露,在條件許可情況下,「本行可以進行中期利潤分配」,意味該行會考慮派發中期股息。目前內銀股股息政策,主要都只派發末期息,第5大國有銀行交行(3328),在上市初期曾奉行中期及末期股息分派政策,但後來與業界「看齊」,只派末期息。

關心你飯碗,貼近你生活,即Like「蘋果ATM」FB專頁!
返回最頂
壹傳媒: 香港 台灣 | 私隱聲明 服務條款 刊登廣告 聯絡我們 招聘
© 2018 AD Internet Limited. All rights reserved. 版權所有 不得轉載