蘋果日報 | APPLE DAILY
› 選擇地區
三藩市
紐約
洛杉磯
其他美國地區
2019年01月05日

【趣blogblog】港股MPF必敗法(股榮)

70,759
最後更新: 0105 22:56 / 建立時間 (HKT): 0105 11:31

如果2017是強積金(MPF)豐收年,2018則是MPF割肉年。2017年44隻港股MPF,平均回報接近40%,去年則全軍覆沒,最多蝕17%,平均則蝕13%。假如2016年底滾存約50萬元MPF,全倉港股,不計新供款部份,2017年底成功增值20萬元,變成70萬元。不過,2018年如沒有變更組合,則會蝕約10萬元,令前年的豐收只剩下一半,甚至更少。

相關新聞:【魑魅魍魎】紅資襲港 劍指環聯 意在銀公(十一少)

很多打工仔對強迫金的態度是置之不理,每年收到報告,看完後見有得賺,不理;見蝕錢,也沒所謂,反而覺得到65歲先可提取,刻下表現好壞只能無奈接受。這種心態,某程度注定一大部份打工仔,就算供到65歲,亦不可能滾存可觀退休金額。

在BLOG多年來多次提到,強迫金的最大弊處,不是太少選擇,而是應該有得揀的,卻無法供我們選擇,所指的就是盈富基金(2800)。去年44隻港股MPF,表現最好的14隻,全部是以盈富為主、毋須基金經理揀股的指數基金,撇除首名全年離奇僅跌不足5%,其餘全年表現介乎負10.9%至11.3%。去年盈富股價跌13.3%,如計及年內兩次派息約有逾3厘股息,實際負回報為10.1%。盈富每年管理費是0.1%,但受托人在市場直接買貨,然後向打工仔徵收約1%管理費,數以十億計的管理費,則袋袋平安。

相關新聞:【摸魚手札】比加密貨幣更精密的榴槤樹投資局(渾水)

過去數年多次建議,除了一兩隻王牌港股基金,如果大家下決心要投放港股基金,最好仍是揀指數基金罷了。因為以過去五年往績,收得貴、以揀股作價值投資的主動式MPF,回報絕大部份差過不用揀股的指數基金。

整合了去年及過去多年44隻港股MPF的累積回報,發現大部份主動式基金跑輸,不是今年、去年的事,而是過去三年、五年及十年都輸。去年14隻被動港股MPF,平均回報為負10.8%,反觀30隻主動揀股MPF就平均錄負14.6%。

用過去五年計,被動式港股基金平均回報為25%,主動式揀股基金平均回報則為16%,落後達9個百分點,其中居然有一間五年累計負回報。將時間延長至十年睇,管理費每年高達2%的港股基金,能夠跑贏指數基金的,僅小貓兩三隻,比例不足一成。

全球股市包括港股在內,要有心理準備迎接瘋狂過山車的走勢,用價值投資、主觀意願去揀股,難度越來越高,就算如股神畢菲特,亦因重倉蘋果而令投資旗艦巴郡蒙受賬面損失。

確實很諷刺,有得揀,卻差過唔使揀。主動型揀股MPF,在未來數年,恐怕大部份都會敗給指數基金MPF。

股榮
https://www.facebook.com/stockwing1

關心你飯碗,貼近你生活,即Like「蘋果ATM」FB專頁!
返回最頂
壹傳媒: 香港 台灣 | 私隱聲明 服務條款 刊登廣告 聯絡我們 招聘
© 2019 AD Internet Limited. All rights reserved. 版權所有 不得轉載